Altersvorsorge mit Fonds? Trotz oder gerade wegen der Börsenschwankungen!

Der Verlauf des DAX zeigt eindrucksvoll, dass auf Phasen des Rückgangs stets Erholungen und neue Höchststände folgten. Egal, ob Dotcom-Blase (1999), der 11. September (2001), die Finanzkrise (2008), Corona (2020), der Ukraine-Krieg (2022) – die Märkte reagierten zwar meist heftig, erholten sich im weiteren Verlauf aber vergleichsweise schnell. Ein Vorteil für langfristige Sparer, da sie in Zeiten, in denen die Kurse unten sind, den sogenannten Cost-Average-Effekt beim regelmäßigen Sparen nutzen können.

Vorteil in der Krise: der Cost-Average-Effekt

Gerade in schwankenden Märkten kommt ein Prinzip zum Tragen, das für langfristige Anleger ein echter Rendite-Booster sein kann: der Cost-Average-Effekt. Wer regelmäßig einen festen Betrag investiert, kauft bei fallenden Kursen automatisch mehr Fondsanteile. Sobald sich die Märkte erholen, profitiert das angesammelte Vermögen überproportional.

Beispielrechnung:
Eine Anlegerin investiert über sechs Monate hinweg jeweils 100 Euro in einen Fonds, dessen Kurs deutlich schwankt:

Nach sechs Monaten hat sie insgesamt 600 Euro investiert und 78,6 Anteile erworben. Ihr durchschnittlicher Kaufkurs lag damit bei 7,63 Euro, obwohl der Durchschnittskurs der Monate bei 8,33 Euro lag.

Wer also regelmäßig einen festen Betrag in Fonds investiert, kauft bei niedrigen Kursen mehr Anteile und bei hohen Kursen weniger. Langfristig führt das zu einem günstigeren Durchschnittspreis je Anteil – und verbessert so die Renditechancen. Besonders in schwankenden Märkten kann dieser Effekt helfen, das Risiko zu streuen und die Renditechancen bei späteren Kurssteigerungen zu verbessern.

Cost-Average-Effekt:

• Gleichbleibende Sparrate → automatisch mehr Anteile bei niedrigen Kursen
• Durchschnittskurs wird gesenkt → Einstiegskosten sinken
• Ideal für langfristige Vorsorge, z. B. mit Fondspolicen

Altersvorsorge braucht Renditechancen

Um im Alter die Kaufkraft zu erhalten, kommen Anleger an den Chancen der Kapitalmärkte nicht vorbei, da die Inflation stetig am Vermögen nagt und die Lebenserhaltungskosten (Miete, Energie, Nahrung etc.) steigen lässt. Liegt das Vermögen auf zinsschwachen Anlagen wie Sparbüchern oder Tagesgeld, ist der Kaufkraftverlust also vorprogrammiert.

Warum Fondspolicen eine Lösung sein können

Wer sich im Alter Wünsche erfüllen und laufende Kosten bewältigen will, braucht also Erträge, die mit der Inflation Schritt halten. Genau hier setzen fondsgebundene Rentenversicherungen an: Sie investieren in Fonds, die die Chancen der weltweiten Kapitalmärkte nutzen – flexibel, breit gestreut und langfristig orientiert. Schwankungen gehören dabei zum Konzept. Denn langfristig gleichen sich Rücksetzer immer wieder aus – in der Zwischenzeit wirkt der Cost-Average-Effekt.

Vorteile einer Fondspolice

• Renditechancen: Nutzung internationaler Kapitalmärkte (mit Fonds oder ETF)
• Sicherheit: Garantierter Rentenfaktor sichert lebenslange Rente
• Flexibilität: Beiträge anpassbar, Fondswechsel kostenfrei möglich
• Steuerlich attraktiv: Erträge werden steuerlich begünstigt behandelt
• Planungssicherheit: Auszahlung als lebenslange Rente oder Kapitalwahlrecht

Die Kombination aus Renditechancen, steuerlichen Vorteilen und langfristiger Sicherheit macht fondsgebundene Rentenversicherungen zu einem sinnvollen Baustein jeder Altersvorsorge. Besonders in unruhigen Zeiten gilt: Nicht aussteigen, sondern dranbleiben. Denn wer regelmäßig spart, nutzt langfristig alle Vorteile – auch in turbulenten Phasen.